资产配置与市场时机选择

资产配置和市场时机选择是投资组合决策模型。
康斯托克/康斯托克/盖蒂图片社

有这么多人给你提供投资建议,你很难把所有的术语、策略和缩写都搞清楚。新投资者经常听到的两个短语是资产配置和市场时机选择。了解这些策略的基础可以帮助你避免犯代价高昂的投资错误。

市场时机

市场时机选择是指在短时间内买卖股票以获取利润的高风险行为。它以预期的股市走势为基础,其特征是在一个交易日内进行多次快速交易或多次买卖。当市场波动时,对市场时机的兴趣会增加,因为快速赚钱的机会吸引了许多人——但持续准确地预测股市是极其困难的(如果不是不可能的话)。

资产配置

资产配置是指从包括债券在内的不同投资类别中选择资产,建立投资组合的长期投资策略;外国投资;有成长潜力的小公司的小盘股,以及成熟、盈利的公司的大盘股。资产配置决策取决于投资者的时间范围、风险承受能力和整体金融知识。根据华尔街日报网站SmartMoney的一篇文章,最近的一项研究表明,一个投资组合的资产配置占该投资组合表现的91%。

战术性资产配置

战术资产配置既具有经典资产配置的特点,又具有市场时机选择的特点。资金在投资组合中的不同资产类别之间流动,以根据投资组合或基金经理认为市场将发生的情况来改善业绩。与传统的买入并持有资产配置方式相比,这是一种更为积极的方式,但与市场时机选择相比,这是一种更长期、更多样化的投资组合策略。

提示

对于那些自己动手的投资者来说,真正的策略性资产配置既耗时又复杂。相反,构建一个长期的、高度分散的资产配置组合,包括来自每一种资产类别的投资。为此,对许多新投资者来说,资产配置共同基金是一个简单的选择。在选择基金或创建更复杂的投资组合时,咨询财务规划师或其他投资专业人士。

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